I tidligere studier af de klassiske Europæiske hyperinflationer antages det at stød til pengeefterspørgslen er ikke-stationære. I artiklen vises det v.h.a. kointegrationstests at denne antagelse er fejlagtig. Med udgangspunkt i en kointegreret VAR model findes det, at der under de Europæiske hyperinflationer var et betragteligt fremadskuende element i agenterne pengeefterspørgsel.
Udgivelsesdato: AUG