Aarhus University Seal / Aarhus Universitets segl

The predictive power of yield spreads for future interest rates: evidence from the Danish term structure

Publikation: Bidrag til tidsskrift/Konferencebidrag i tidsskrift /Bidrag til avisTidsskriftartikelForskningpeer review

Med udgangspunkt i danske nul-kupon obligationsrenter testes 'forventningshypotesen's høj-frekvens implikationer. Resultaterne viser, at op til 1985, hvor pengepolitikken er karakteriseret ved pengemængdestyring, forudsiger rentespændet den fremtidige renteudvikling i overensstemmelse med forventningshypotesen. For perioden efter 1985, hvor pengepolitikken ændres til rentestyring, forsvinder rentespændets evne til at forudsige de fremtidige renter.
OriginalsprogEngelsk
TidsskriftThe Scandinavian Journal of Economics
Sider (fra-til)145-159
Antal sider15
ISSN0347-0520
StatusUdgivet - 1995

    Forskningsområder

  • HHÅ forskning

Se relationer på Aarhus Universitet Citationsformater

ID: 32316444