Aarhus Universitets segl

The predictive power of yield spreads for future interest rates: evidence from the Danish term structure

Publikation: Bidrag til tidsskrift/Konferencebidrag i tidsskrift /Bidrag til avisTidsskriftartikelForskningpeer review

Med udgangspunkt i danske nul-kupon obligationsrenter testes 'forventningshypotesen's høj-frekvens implikationer. Resultaterne viser, at op til 1985, hvor pengepolitikken er karakteriseret ved pengemængdestyring, forudsiger rentespændet den fremtidige renteudvikling i overensstemmelse med forventningshypotesen. For perioden efter 1985, hvor pengepolitikken ændres til rentestyring, forsvinder rentespændets evne til at forudsige de fremtidige renter.
Bidragets oversatte titelThe predictive power of yield spreads for future interest rates : evidence from the Danish term structure
OriginalsprogEngelsk
TidsskriftThe Scandinavian Journal of Economics
Sider (fra-til)145-159
Antal sider15
ISSN0347-0520
StatusUdgivet - 1995

    Forskningsområder

  • HHÅ forskning

Se relationer på Aarhus Universitet Citationsformater

ID: 32316444