IFRS Vedr. nedskrivning til kapitalværdi – med fokus på rentefods-problematikken

Peder Fredslund Møller, Frank Thinggaard

Publikation: Bidrag til tidsskrift/Konferencebidrag i tidsskrift /Bidrag til avisTidsskriftartikelForskningpeer review

Abstract

Denne artikel fokuserer på IAS 36's bestemmelser om før-skatrentefod og før-skat-betalinger ved beregning af kapitalværdi ved nedskrivning. Hovedbudskabet er, at IAS 36's fokusering på før-skat-betalinger tilbagediskonteret med en ‘passende’ før-skatrentefod er uklar og uheldig – før-skat-kapitalværdien bestemmes nemlig mest enkelt og sikkert ud fra efter-skat-kapitalværdien. Det er “kun” i “Basis for Conclusions” til IAS 36 – og altså ikke i selve IAS 36 – at det fremgår, at den rette før-skat-rentefod ved en sådan før-skat-tilbagediskontering normalt ikke ‘bare’ er efter-skatrentefoden “brutalt korrigeret” med skattesatsen. Denne “brutale” metode vil medføre, at før-skat-kapitalværdierne bliver beregnet forkert. Eksempler i artiklen illustrerer, hvor store disse fejlberegninger vil være i forskellige ‘typetilfælde’. De viser, at den ‘brutale metode’ rammer nogenlunde rigtig, når der er en “pænt stor” skattemæssig saldoværdi for det aktiv/den CGU, der skal nedskrives på. Hvis der i en CGU er betydelig koncerngoodwill, som der jo ikke skattemæssigt kan afskrives på, overvurderer den brutale diskonterings-metode derimod aktivets/CGU'ens før-skatkapitalværdi ganske meget – nedskrivningen undervurderes betydeligt.
OriginalsprogDansk
TidsskriftRevision & Regnskabsvæsen
Vol/bind2021
Nummer08
Sider (fra-til)16-26
Antal sider9
ISSN0034-6918
StatusUdgivet - aug. 2021

Emneord

  • IAS 36, nedskrivning, impairment, kapitalværdi, rentefod, før-skat-rente, efter-skat-rente, brutal omberegning, gross up

Citationsformater